Temat: Inwestycje finansowe. Funkcje finansowe w arkuszu.

 

Wybrane pojęcia: lokata bankowa, kredyt, rata, odsetki, stopa procentowa, inwestycja finansowa

 

Ćwiczenie 1
Sprawdź aktualną ofertę lokat bankowych (z oprocentowaniem stałym) dla trzech banków (mBank, Credit Agricole i trzeciego dowolnie wybranego banku). Dla każdego z banków sprawdź ofertę w trzech okresach inwestowania: pół roku, 1 rok, 2 lata.
Dane zapisz w arkuszu kalkulacyjnym w tabeli porównawczej lokat z uwzględnieniem różnych okresów inwestowania.
Od czego zależy wysokość oprocentowania lokaty ?
Jakimi promocjami banki zachęcaja do oszczędzania ?

Ćwiczenie 2
Sprawdź aktualną ofertę obligacji skarbowych => obligacjeskarbowe.pl
Czym są obligacje skarbowe ?
Co to jest list emisyjny i jakie informacje zawiera ?
Jak i gdzie można kupić obligacje skarbowe ?
Co to jest wykup obligacji i na czym polega wykup przedterminowy ?

Ćwiczenie 3
Co to są fundusze inwestycyjne ?
Na czym polega inwestowanie w fundusze przez klientów indywidualnych ?
Gdzie można kupić jednostki funduszy inwestycyjnych ?
Znajdź dowolną ofertę funduszy inwestycyjnych.

Podatek od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki)
Podatek od zysków kapitałowych wynosi 19%.
Przedmiotem opodatkowania są przychody z kapitałów pieniężnych obejmujące m.in.:
- odsetki od lokat i kont oszczędnościowych,
- odsetki od obligacji,
- przychody z tytułu zbycia akcji,
- przychody z tytułu wypłaconej dywidendy,
- przychodów z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych.

Podatek ten jest pobierany i przekazywany fiskusowi przez płatnika np. bank lub fundusz inwestycyjny.
Klient w dniu zakończenia lokaty otrzymuje wpłacony wcześniej kapitał oraz odsetki pomniejszone o podatek.
Osoby, które samodzielnie inwestują na giełdzie, zobowiązane są do samodzielnych rozliczeń z urzędem skarbowym (wypełniają deklarację podatkową – PIT 38).

Odsetki wyliczane są w dniu kapitalizacji. Wartość obliczonych odsetek należy zaokrąglić do 1 grosza,
przy czym końcówki poniżej 0,5 grosza pomija się, a końcówki 0,5 grosza i wyższe zaokrągla się do 1 grosza
(np. jeżeli kwota wyliczonych odsetek wynosi 20,0642 zł to zaokrąglana jest do 20,06 zł;
jeżeli kwota wyliczonych odsetek wynosi 20,0653 zł zaokrąglamy do 20,07 zł).

Wartość odsetek po opodatkowaniu dodawana jest do wartości kapitału.
Suma kapitału i odsetek stanowi podstawę do wyliczania odsetek w kolejnym okresie kapitalizacji.

Zatem zysk z lokat lub obligacji jest równy => (kwota odsetek – 0,19 * kwota odsetek)
Należy pamiętać, że wartość (0,19 * kwota odsetek) powinna być zaokrąglona do pełnych groszy w górę
(np. podatek wynoszący 17,432 zł będzie zaokrąglony do 17,44 zł).

Wybrane funkcje finansowe arkusza kalkulacyjnego:

http://zasoby1.open.agh.edu.pl/dydaktyka/ekonomia_finanse/c_ekonomika/index8f43.html?page=w1

  1. FV(stopa;liczba_rat;rata;wa;typ) - wartość przyszła inwestycji
  2. PV(stopa;liczba_rat;rata;wp;typ) – wartość bieżąca inwestycji
  3. PMT(stopa;liczba_rat;wa;wp;typ) – wysokość raty
  4. RATE(liczba_rat;rata;wa;wp;typ) - stopa oprocentowania
Parametry funkcji finansowych:
stopa – stopa procentowa w danym okresie
liczba_rat (okres spłaty) – liczba płatności (w czasie spłaty kredytu lub oszczędzania) dająca w efekcie sumę roczną
rata – stała w całym okresie kwota okresowej wpłaty (Uwaga ! przy wpłacie ze znakiem minus)
wa – wartość aktualna inwestycji
wp – wartość przyszła inwestycji
typ (wartość 0 lub 1 określająca termin płatności)
przy czym
0 – koniec okresu (jest to wartość domyślna)
1 – początek okresu

Przykład
Przygotuj porównanie zysków z rocznej lokaty bankowej z oprocentowaniem wynoszącym 2% w skali roku dla kwoty 10000 zł wg następujących warunków:

a)  lokata z miesięczną kapitalizacją odsetek
b)  lokata z kwartalna kapitalizacją odsetek
c)  lokata z roczną kapitalizacją odsetek

Opracuj w arkuszu tabelę z ręcznym obliczaniem zysków
Wykonaj obliczenia stosując procent składany => procent składany
Wykonaj obliczenia stosując odpowiednią funkcję arkusza excel
Oblicz podatek od zysku oraz zysk netto dla lokaty z roczną kapitalizacją odsetek ?

Rozwiązanie:

Tabela w arkuszu kalkulacyjnym z ręcznym obliczaniem zysków

 

Procent składany – obliczenia

Kk=Kp*(1+r/m)^(m*n)

gdzie:

Kk – kapitał końcowy
Kp – kapitał poczatkowy
r – roczna stopa procentowa
m – ilość kapitalizacji w roku
n – ilość lat oszczędzania

Kp=10000 zł
r=2% (r=0,02)
m=12 – przykład a);     m=4 – przykład b);     m=1 – przykład c)
n=1

przykład a)  Kk=10000*(1+0,02/12)^(12*1) = 10201,84

przykład b)  Kk=10000*(1+0,02/4)^(4*1) = 10201,51

przykład c)  Kk=10000*(1+0,02/1)^(1*1) = 10200
Podatek i zysk netto dla lokaty z roczną kapitalizacją odsetek.
Zysk przed opodatkowaniem wynosi 200,00 zł.
Podatek wynosi 200 zł *0,19 = 38,00 zł
Zysk netto wynosi 162,00 zł

Funkcja FV arkusza kalkulacyjnego

przykład a) =FV(0,02/12;12;;-10000) = 10201,84

przykład b) =FV(0,02*3/12;4;;-10000) = 10201,51

przykład c) =FV(0,02/1;1;;-10000) = 10200,00

 

Zadanie 1
Przygotuj porównanie zysków z rocznej lokaty bankowej dla kwoty 1000 zł wg podanych warunków:

  • lokata z miesięczną kapitalizacją odsetek i oprocentowaniem wynoszącym 2% w skali roku
  • lokata z dwumiesięczna kapitalizacją odsetek i oprocentowaniem wynoszącym 2,5% w skali roku
  • lokata z trzymiesięczną kapitalizacją odsetek i oprocentowaniem wynoszącym 3% w skali roku
  • lokata z półroczną kapitalizacją odsetek i oprocentowaniem wynoszącym 3,5% w skali roku
  • lokata roczna z oprocentowaniem wynoszącym 4% w skali roku

Wykonaj obliczenia stosując procent składany i  stosując odpowiednią funkcję arkusza excel.
Oblicz podatek od zysku oraz zysk netto.

 

Zadanie 2
Na rachunek oszczędnościowy w banku wpłacona jest kwota 1000 zł. Stopa oprocentowania jest stała i wynosi 6% w skali roku. Ponadto zadeklarowana jest stała miesięczna wpłata na konto w wysokości 100 zł. Co miesiąc następuje kapitalizacja odsetek.  Jaka kwota będzie na rachunku po roku ?

 

Zadanie 3

Wpłacamy 1000 zł na 10-letnią lokatę ze stałą stopą oprocentowania wynoszącą 9% z miesięczną kapitalizacją odsetek.
Jaka będzie wartość lokaty po 10 latach ?
Oblicz podatek od zysku.

 

Zadanie 4
Rodzice postanowili po urodzeniu dziecka zdeponować w banku pewną kwotę pieniędzy tak, aby na 18 urodziny dziecko mogło otrzymać prezent w postaci 100000 zł na studia.
Jaką kwotę powinni wpłacić rodzice, aby przy stałej stopie procentowej wynoszącej 5%  z roczną kapitalizacją odsetek wręczyć dziecku umówiony prezent ?

 

Zadanie 5
Komis samochodowy oferuje ratalną sprzedaż samochodu. Raty rozłożone są na okres 4 lat, a miesięczna kwota spłaty wynosi 1000 zł. Cena samochodu wynosi 35000 zł.
Jakie oprocentowanie kredytu oferuje komis w skali miesięcznej i w skali roku ?

 

Zadanie 6
Oblicz miesięczną kwotę spłaty pożyczki w wysokości 10 000 zł, którą należy spłacić w ciągu 10 miesięcy. Oprocentowanie pożyczki wynosi 8% rocznie.